A股策略周报：市场风格反复博弈 锚定业绩确定性

AI分析

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摘要：本周市场风格波动，建议投资者锚定业绩确定性。报告指出全球宏观受美伊冲突和科技巨头进展影响，国内关注碳达峰、能源结构调整等政策红利，并重点推荐AI核心算力部件、K型分化中的制造方向及红利资产。

完整摘要

该策略周报提供了全面的市场分析。宏观层面，报告回顾了全球权益市场的涨跌互现，指出美伊冲突和英特尔架构推迟等因素增加了不确定性。国内经济方面，CPI和PPI温和回升，政策重点包括“十五五”碳达峰行动方案、能源结构调整以及零售业创新发展。综合判断，市场处于“再平衡”特征，短期资金倾向于流向业绩确定性高的方向。 报告提出了三条投资线索：一是AI产业链核心算力部件和上游材料设备；二是关注K型分化中景气高增且估值偏低的制造方向（如创新药、机械）；三是具备防御价值的红利资产。同时，风险提示包括宏观经济修复不及预期、货币政策超预期收紧及海外资本市场波动加大。